مشخصات پژوهش

عنوان	تجزیه و تحلیل کارکرد کشف قیمت قراردادهای آتی سکه طلا در ایران
نوع پژوهش	مقاله چاپ‌شده در مجلات علمی
کلیدواژه‌ها	قرارداد آتی، کشف قیمت، علیت خطی و غیرخطی، سرریز نوسانات، مدل DCC-GARCH- VECM.
چکیده	هدف از نگارش این مقاله پاسخ به این سؤال است که آیا قراردادهای آتی سکه طلا در ایران به یکی از کارکردهای اصلی خود یعنی کشف قیمت دست یافته است یا خیر. برای بررسی این موضوع از آزمون های علیت خطی و غیرخطی میان بازار نقدی و آتی سکه، سرریز نوسانات میان دو بازار و سهم هر بازار از فرایند کشف قیمت بهره گرفته شده است. داده های مورد استفاده در این مقاله شامل دو بازه زمانی 10 مرداد 1390 لغایت 3 آذرماه 1392 و 4 آذرماه 1392 لغایت 25 تیرماه 1394 میباشد که به ترتیب شامل دوره نوسانات بازار سکه و دوره بازگشت آرامش به این بازار میباشد. به طور کلی نتایج نشان میدهد که علیت از بازار نقدی به سمت بازار آتی، سرریز نوسانات از بازار نقدی به آتی و کشف قیمت عمدتاً در بازار نقدی صورت میگیرد. بنابراین کارکرد کشف قیمت مورد انتظار برای قراردادهای آتی سکه در ایران تحقیق نیافته است. با توجه به کوچک بودن بازار آتی در مقایسه با بازار نقدی، نتایج به دست آمده با واقعیت های اقتصادی ایران همخوانی دارد.
پژوهشگران	خالد احمدزاده (نفر سوم)، زینب سواری (نفر دوم)، احمد محمدی (نفر اول)