مشخصات پژوهش

عنوان	بررسی رابطه بین متغیرهای کلان اقتصادی و شاخص بورس اواراق بهادار تهران با استفاده از روش ARDL
نوع پژوهش	مقاله چاپ‌شده در مجلات علمی
کلیدواژه‌ها	شاخص بورس اوراق بهادار تهران، ARDL، UECM.
چکیده	پژوهش حاضر به منظور بررسی رابطه ی بلندمدت و کوتامدت بین شاخص قیمت بورس اوراق بهادار تهران و مجموعه-ای از متغیرهای کلان اقتصادی از قبیل نرخ ارز ، شوک های نفتی، نرخ ارز و نرخ تورم انجام شده است. در این تحقیق داده ها به صورت ماهانه و دوره ی زمانی پژوهش 1369-1389است. نتایج آزمون همجمعی نیز حاکی از وجود رابطه ی بلندمدت میان متغیرهای اقتصادی مزبور و شاخص قیمت بورس است. بر اساس نتایج پژوهش یک رابطه علیت یک سویه از نرخ ارز، نرخ تورم و نرخ بهره به سمت شاخص کل قیمت سهام وجود دارد. در آزمون کرانه های پسران، شین و اسمیت (2001) مبتنی بر روش (UECM) رابطه بلند مدت بین متغیر ها وجود دارد. بر اساس رویکرد ARDL در کوتاه مدت و بلند مدت ارتباط شاخص کل قیمت سهام با نرخ بهره منفی و با نرخ ارز و نرخ تورم مثبت است. ضریب تعدیل برابر 3 درصد است که نشاندهنده این است که در هر سال 36 درصد از عدم تعادل های شاخص کل قیمت سهام به سمت بلندمدت برطرف می شود.
پژوهشگران	علی فقه مجیدی (نفر دوم)، فرزاد صادقی (نفر اول)