اقلام تعهدی قسمت بنیادین گزارشگری مالی در حسابداری هستند. اگرچه پژوهشهای پیشین زیادی حاکی از آن هستند که اقلام تعهدی احتمالاً عملکردی از نیروهای اقتصادی هستند. سرمایهگذاری هزینهبر است و هزینههای از دسترفته قابل برگشت نیستند؛ بنابراین زمانیکه بنگاههای اقتصادی تصمیمات سرمایهگذاری میگیرند آنها سودهای ناشی از سرمایهگذاری امروز را فدای به تأخیر انداختن سرمایهگذاری درآینده میکنند. زمانیکه اطلاعات یا شرایط تجاری اوضاع مناسبتری داشته باشند بهحساب آوردن مزیت به تأخیر انداختن سرمایه گذاری که به عنوان گزینه انتظار شناخته میشود به این معناست که چون نوسانات بالاتر ارزش گزینه انتظار را بالاتر میبرد، بنا براین نوسانات بالاتر سرمایهگذاری را کاهش میدهد. به همین دلیل بنگاههای اقتصادی بهجای اینکه فوراً سرمایهگذاری کنند ترجیح میدهند منتظر باشند و ببینند.
